观韬交易 | 观韬助力西南化债重点省份某市级城投平台成功发行定向债务融资工具（PPN）
北京观韬律师事务所作为专项法律顾问助力西南化债重点省份某市级城投平台于2024年8月6日成功发行定向债务融资工具（PPN），并于2024年8月9日上市.
本期定向债务融资工具经中国银行间市场交易商协会注册，面向经遴选的特定机构投资人定向发行，票息3.95%，发行规模近18亿元，债券期限5+3+2年，最新主体评级AA+。
发行人的控股股东为该市国有资产监督管理委员会，持股比例为100%，实际控制人为该市人民政府。发行人主要负责该市公路工程施工、城市基础设施建设、房地产开发和土地整理等业务。
根据“35号文”，要多措并举缓释融资平台存量债务风险。在落实地方政府化债责任和严控融资平台债务增量的前提下，支持重点省份融资平台今明两年到期的公开市场债券融资接续，支持重点省份融资平台债券本金借新还旧，并稳妥压降债券存量规模。重点省份可在依法合规、防范风险交叉传染的前提下，在年度债券发行额度内统借统还。
本期定向债务融资工具符合“35号文”精神，有助于发行人缓解短期偿债压力和优化债务结构，将对发行人日常管理、生产经营及偿债能力产生积极作用。
北京观韬律师事务所作为本期定向债务融资工具的专项法律顾问，项目组包括薛志宏律师、肖玥垚律师及吴星实习律师等多位成员全程参与，完成项目尽职调查、现场访谈、出具法律意见书等专业的法律服务，经事务所内核工作小组成员审查，最终助力其成功发行本期定向债务融资工具。
