2019年3月15日，江苏恒神股份有限公司（证券简称：恒神股份，证券代码：832397）完成新增股份登记，恒神股份向陕西化工集团有限公司（“陕西化工”）、上海悦达新实业集团有限公司（“悦达新实业”）、丹阳市天惠投资发展有限公司（“天惠投资”）发行合计2,064,192,472 股股份，募集资金总额2,559,598,665.28元，新股东的股份登记完成标志着陕西化工、天惠投资完成了对恒神股份的收购（以下简称“本次收购”）。
本次收购包括股份转让、定向发行、军工事项审查、国有企业内部决策程序、债转股投资等事项，观韬中茂担任收购方陕西化工、天惠投资的法律顾问，为本次收购提供全程法律服务，包括但不限于参与本次收购方案的设计、讨论、为本次收购拟定、修改交易文件，协助收购方与恒神股份谈判，协助收购方履行内部决策程序、收购方之间沟通，并为收购方草拟的收购报告书出具法律意见书。
本项目负责人为合伙人王凡律师，主要承办律师为合伙人范会琼律师、合伙人陈中晔律师、王安曈律师。
恒神股份是一家集碳纤维及其复合材料设计、研发、生产、销售、技术应用服务为一体的国家高新技术企业。公司沿袭了世界一流碳纤维企业的发展模式，是一家拥有自原丝、碳纤维、上浆剂、织物、树脂、预浸料到复合材料制品的全产业链企业，其产品广泛应用于航空航天、轨道交通、海洋工程、工程机械、新能源等领域，且该公司入选了科技部火炬中心发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》，在164家独角兽企业中以10亿美元估值位列第107位。
收购方陕西化工是陕西煤业化工集团有限责任公司（以下简称“陕煤集团”）的控股子公司，陕煤集团为国有特大型能源化工企业、陕西省能源化工产业的骨干企业，在2018年《财富》世界500强排行榜中位列第294位；收购方的一致行动人天惠投资为丹阳市人民政府实际控制的企业。悦达新实业是江苏悦达集团有限公司（以下简称“悦达集团”）的控股子公司，悦达集团是重点国有企业，跻身“2017中国企业500强”第142位。
