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观韬视点｜阿拉木图医药健康产业：超20亿美元市场的多层次投资指南
作者：麻侃 徐倩雯
2025年，观韬律师事务所先后设立阿拉木图办公室、杜尚别办公室、塔什干办公室，持续为中资企业布局中亚地区“一带一路”共建国家提供一站式综合法律服务。作为这一战略布局的延伸，2026年6月20日至28日，观韬律师事务所“观一路”中亚商务法务考察团赴哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦访问。6月22日下午，考察团走访阿拉木图招商管理局及当地医药企业，深入了解制药和医疗器械领域的引资政策与产业规划。
本次产业专项调研聚焦医药健康领域。招商局方面介绍，阿拉木图已拥有Nobel AFF（诺贝尔阿拉木图制药厂）、 Abdi İbrahim Global Pharm（AİGP）、Kelun-Kazpharm等多家通过GMP认证的制药企业，具备扎实产业基础。2025年，阿拉木图举办第30届哈萨克斯坦国际医疗保健展览会（KIHE 2025）和第二届哈萨克斯坦国际制药工业设备、原料及技术展览会（PharmaTECH Kazakhstan 2025），吸引16个国家400家公司参展。阿拉木图计划到2030年建设32个新医疗设施，形成持续稳定的设备和服务需求。医药医疗领域本地化采取“分层次推进”策略——从标准化药品和医用耗材入手，逐步向免疫生物制品和复杂医疗设备延伸。欢迎中国药企、医疗器械制造商以绿地投资、合同生产、合资合作等多种形式参与。
◇ 哈萨克斯坦与阿拉木图概况
哈萨克斯坦是中亚地区最大的经济体，2025年GDP约3060亿美元，人均GDP超14000美元，是中亚唯一人均收入突破万元大关的国家。阿拉木图是哈萨克斯坦最大的城市和经济中心，GDP占全国21%以上，也是中亚地区最大的物流和贸易分销中心。中国是哈萨克斯坦最大的贸易伙伴之一，2025年双边贸易额突破400亿美元，在哈注册的中国企业约70%集中在阿拉木图。
结合当地2026年行业分析报告，本文系统梳理阿拉木图医药健康产业三大板块的市场结构与多层次投资路径。
一、市场概览：三大板块，规模持续扩大
阿拉木图医药和医疗器械市场可分为三大板块，对应不同本地化逻辑：
第一板块——医药产品：2025年成品药进口14.36亿美元，较2023年增长超40%；血液、疫苗和免疫制剂进口4.03亿美元，增长超65%。两者合计占全市医药进口总额90%以上。
第二板块——医疗器械：医疗、外科和牙科器械2.67亿美元；骨科产品和植入物1.67亿美元；注射器、针头、导管等耗材5340万美元，增长约43%。
第三板块——医疗设备：X光及放射设备7990万美元；实验室和分析仪器6460万美元。
进口来源结构方面，制药领域主要来源为德国、印度、土耳其、法国、瑞士、意大利、爱尔兰、美国——既有创新药生产商，也有标准化仿制药生产商。医疗器械和设备方面，中国在大宗产品领域领先，美国、德国、日本、韩国构成高技术设备板块。
二、医用耗材：最具现实落地潜力的板块
注射器、针头、导管及类似产品进口从2023年3730万美元增至2025年5340万美元，增长约43%。特点：技术门槛相对较低、产品标准化程度高、需求稳定、适合批量化生产。
哈萨克斯坦已有KazMedProm等企业生产医用手套，证明在哈条件下对中等复杂度医疗器械实现本地化在技术上是可行的。阿拉木图欢迎中国企业通过绿地投资或合资方式建立医用耗材生产线。
三、成品药：依托现有GMP基础推进本地化
阿拉木图已有多家通过国际GMP标准认证的制药企业：
Nobel AFF：哈萨克斯坦领先本土制药企业之一，已通过GMP认证，产品涵盖处方药和非处方药，为跨国制药企业开展合同生产
Abdi İbrahim Global Pharm（AİGP）：国际制药集团在阿拉木图设立的现代化GMP生产基地，2015年投产，年产能约2400万盒，专注固体剂型药品
Kelun-Kazpharm：2014年投产，约2万平方米生产面积，可生产150多种产品，年产能1亿瓶，符合GMP标准
现有产业基础意味着阿拉木图无需从零起步。对于标准化成品药和仿制药，最现实的模式是合同生产与二次包装本地化——先进行分装、贴标，再逐步过渡到部分剂型的本地生产。印度和土耳其仿制药企业已积累经验，中国药企可复制这一路径。
四、免疫生物制品和疫苗：战略性长期方向
免疫生物制品和疫苗是阿拉木图医药进口中增长最快的板块之一。2025年规模达4.03亿美元，较2023年增长超65%。其中定量剂型免疫制品2.577亿美元，人用疫苗8080万美元，血液及其组分3150万美元。
进口来源高度集中于少数生物制药技术中心——瑞士、德国、法国、美国、奥地利、意大利和日本合计占85%以上。该板块本地化需采取与标准化药品完全不同的路径。合作方向应围绕基础设施建设、末端工序、本地质量控制流程及长期技术合作来设计——包括冷链物流、最终包装、标签，以及更长期推进fill&finish等局部生产阶段。
五、医疗设备：服务与工程本地化
医疗设备板块技术门槛高、资金密集度高。在阿拉木图，最合理的模式是发展服务-工程体系：按医疗机构需求进行设备组装与配置、故障诊断与维修、技术维护与校准、备件与耗材管理、人员培训。
这种模式能在不建设完整生产链的前提下，将相当一部分附加值保留在本地。阿拉木图集中了大量医疗机构、具备人才基础和成熟物流条件，具备形成区域性医疗设备服务与工程支持中心的条件。
制度层面，SK-Pharmacy已与本土制造商开展长期合同合作，推动全生命周期采购和设备集中采购机制。官方已确认与GE HealthCare达成协议推进超声和CT本地化生产，与Samsung、Genoray、JW Holdings、BioNet、DRTECH和SinoVision等在医疗设备本地化方面达成合作——证明全球企业已将哈萨克斯坦视为可开展分阶段本地化的落地点。
六、骨科与植入物：中长期专业化方向
2025年骨科产品和植入物进口1.67亿美元，增长超20%。其中人工关节2300万美元、心脏起搏器1810万美元、冠状动脉支架1170万美元。该板块高度临床敏感性——制造精度、材料生物相容性、国际标准认证、临床验证等因素决定本地化需更长周期。
最现实的方向：生产骨科系统部分组件和零部件、生产手术器械和手术包、发展个性化假体修复技术（包括3D建模和增材制造）。
七、招商政策亮点
• 投资额超5880万美元的制药项目可享受政策支持
• 优先投资领域可享受免除财产税和土地税、设备进口关税减免的政策
• SK-Pharmacy长期合同机制：已与本土制造商开展长期合同合作，推动全生命周期采购
• 32个新医疗设施：阿拉木图计划2030年前新建32个医疗设施，形成稳定设备与服务需求
• 行业展会平台：KIHE和PharmaTECH Kazakhstan等国际展会已形成行业影响力
八、产业集群战略构型
该领域产业集群可规划为四层架构：
第一层——标准化药品和医用耗材本地化，是当前最具现实落地条件的方向；
第二层——合同生产、包装、分装和组装模块发展，可依托现有GMP药厂基础快速推进；
第三层——面向医疗设备、诊断和实验室系统的服务-工程基础设施建设，在不建设完整生产链的前提下将附加值保留在本地；
第四层——逐步进入免疫生物制品、骨科、设备零部件等复杂板块，形成完整产业生态。
重点提炼
1. 市场规模大且增长快——成品药+医疗器械年进口超20亿美元，成品药年增速超40%，免疫生物制品年增速超65%
2. 产业基础扎实——已有多家GMP认证药厂，可快速启动合同生产，无需从零起步
3. 分层次路径清晰——耗材可快速建厂、药品可合同生产、设备可服务切入、骨科可长期布局
4. 需求刚性且持续扩大——医疗健康需求不受经济周期影响，32个新医疗设施建设形成持续需求
5. 政策支持明确——长期合同、包销机制、全生命周期采购等制度保障，全球龙头企业已落地验证
数据来源：Almaty Invest（阿拉木图市招商管理局）
